2024 yılında, uluslararası piyasalarda öne çıkacak ana konular arasında, merkez bankalarının faiz toplantıları yer alacak. Özellikle 5 Kasım 2024 tarihinde gerçekleşecek ABD Başkanlık seçimleri, finansal piyasalarda büyük bir ilgiyle karşılanacak. Bu dönemde enflasyon başta olmak üzere GSYH verileri ve daha düşük büyüme endişeleri yakından takip edilecek.
Stagflasyon riskleri gölgesinde, Fed, ECB ve BoE gibi önemli merkez bankalarının faiz kararları ve parasal sıkılaşma adımları piyasalar tarafından büyük bir dikkatle izlenecek. Özellikle bu kararların ne zaman sonlanacağına dair verilecek mesajlar, küresel ekonomiye yönelik önemli sinyaller taşıyacak.
Yurt içinde ise 2024 yılında ana gündem maddeleri arasında, 31 Mart 2024 tarihinde gerçekleşecek olan yerel seçimler ve ekonomi politikaları öne çıkacak. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın faiz toplantıları, enflasyon, GSYH ve ödemeler dengesi verileri de bu dönemde yakından takip edilecek. Bu yılki genel seçimlerin ardından, yeni ekonomi yönetiminin rasyonel politikaları ve sıkılaşma duruşu, hem ekonomi hem de piyasalar üzerinde etkili olacak.
MERKEZ BANKALARININ TOPLANTI TAKVİMİ
Forekshaber'in derlemesine göre 2024 yılında uluslararası piyasalarda ana odak noktasının merkez bankalarının faiz toplantıları olması bekleniyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) açıkladığı takvime göre, 2024 yılındaki ilk üç faiz toplantısı sırasıyla 25 Ocak, 22 Şubat ve 21 Mart'ta gerçekleşecek. TCMB, 21 Aralık toplantısında beklentilere paralel olarak faizleri 250 baz puan artırarak haftalık repo faizini yüzde 40.00’tan yüzde 42,50 seviyesine yükseltmişti. Hafize Gaye Erkan'ın TCMB Başkanlığı görevine geldiği Haziran ayından bu yana faizler toplamda 3.400 baz puan artırılarak yüzde 8,50'den yüzde 42,50 seviyesine çıkarıldı.
ABD Merkez Bankası (Fed) ise 2024 yılında 8 faiz toplantısı gerçekleştirecek. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) gelecek yıl, 31 Ocak, 20 Mart, 1 Mayıs, 12 Haziran, 31 Temmuz, 18 Eylül, 7 Kasım ve 18 Aralık tarihlerinde faiz kararını açıklayacak. Fed, son toplantısında faizleri yüzde 5,50 seviyesinde sabit tutarak gelecek yıl faiz indirimlerine kapı açtı. FOMC üyelerinin çoğu 2024 için üç faiz indirimi öngörüyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) 2024 yılında 25 Ocak, 7 Mart, 11 Nisan, 6 Haziran, 18 Temmuz, 12 Eylül, 17 Ekim ve 12 Aralık tarihlerinde olmak üzere 8 faiz toplantısı gerçekleştirecek. ECB, son toplantısında faiz oranlarını değiştirmeyerek tahvil alım programını erken sona erdirme sinyali verdi.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) ise 2024 yılında 1 Şubat, 21 Mart, 9 Mayıs, 20 Haziran, 1 Ağustos, 19 Eylül, 7 Kasım ve 19 Aralık aylarında olmak üzere 8 faiz toplantısı yapacak. BoE, en son faizleri yüzde 5,25 seviyesinde sabit tuttu.
Japonya Merkez Bankası (BoJ) ise gelecek sene 23 Ocak, 19 Mart, 26 Nisan, 14 Haziran, 31 Temmuz, 20 Eylül, 31 Ekim ve 19 Aralık aylarında 8 kez toplanarak faiz kararını açıklayacak. BoJ, son toplantısında faiz oranını yüzde -0,10 olarak sürdürdü ve ultra gevşek para politikasını korudu.
2024 yılına ilişkin uluslararası piyasa öngörülerine göre, merkez bankalarının faiz toplantıları öne çıkıyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) açıkladığı takvime göre, 2024'te gerçekleşecek ilk üç faiz toplantısı sırasıyla 25 Ocak, 22 Şubat ve 21 Mart tarihlerine denk geliyor. TCMB, 21 Aralık 2023'teki toplantısında faizleri 250 baz puan artırarak haftalık repo faizini yüzde 42,50 seviyesine çıkardı.
Amerika Merkez Bankası (Fed), 2024 yılında 8 faiz toplantısı düzenleyecek. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), bu toplantılarda faiz kararlarını açıklayacak. Fed, 2023 Aralık toplantısında faizleri yüzde 5,50 seviyesinde sabit tutarak gelecek yıl faiz indirimlerine olanak tanıdı. FOMC üyelerinin çoğu 2024 için üç faiz indirimi öngörüyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise 2024 yılında 8 faiz toplantısı gerçekleştirecek. ECB'nin faiz politikasındaki değişiklikler ve tahvil alım programı takip edilecek.
İngiltere Merkez Bankası (BoE), 2024 yılında 8 faiz toplantısı yapacak. BoE, en son faizleri yüzde 5,25 seviyesinde sabit tuttu.
Japonya Merkez Bankası (BoJ), 2024 yılında 8 faiz toplantısı düzenleyecek. BoJ, en son toplantısında faiz oranını yüzde -0,10 seviyesinde tuttu ve ultra gevşek para politikasını sürdürdü. BoJ'un geleceğe yönelik açıklamaları dikkatle takip edilecek.
TÜRKİYE'NİN 2024 YILI KREDİ NOTU TAKVİMİ
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 2024 yılında Türkiye için 2 kredi notu inceleme raporu açıklamayı planlıyor.
Fitch'in açıkladığı "Ülkeler Kredi Derecelendirmesi İnceleme Takvimi"ne göre, 2024 yılının ilk değerlendirmesi 9 Mart'ta yapılacak. Fitch, ikinci değerlendirmesini 6 Eylül tarihinde yapmayı programladı.
Fitch, en son 8 Temmuz 2022 tarihinde Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "B"ye indirmiş, 8 Eylül 2023 tarihinde ise kredi notu görünümünü “negatif”ten "durağan"a yükseltmişti.
S&P Global de 2024 yılında Türkiye için 2 kredi notu inceleme raporu açıklamayı planlıyor.
S&P Global'in açıkladığı "Ülkeler Kredi Derecelendirmesi İnceleme Takvimi"ne göre, 2024 yılının ilk değerlendirmesi 31 Mart'ta yapılacak. S&P Global, ikinci değerlendirmesini ise 29 Eylül tarihinde yapmayı programladı.
S&P Global, 30 Eylül 2022 tarihinde Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "B"ye indirirken, görünümünü 30 Kasım 2023 tarihinde "durağan"dan "pozitif"e revize etmişti.
CI Ratings, 17 Mayıs 2024 ve 16 Kasım 2024 tarihlerini için rapor takvimi belirledi.
Moody’s henüz Türkiye takvimini açıklamadı. Moody’s’in Türkiye için biri Haziran, diğeri Aralık ayı olmak üzere iki rapor programı açıklaması bekleniyor.
Kredi derecelendirme kuruluşlarının açıkladıkları tarihlerde bir rapor açıklama zorunluluğu bulunmuyor. Fitch ve CI Ratings, söz konusu tarihlerde genel olarak rapor yayımlarken, S&P Global ve Moody's, belirlenen tarihleri rapor açıklamadan pas geçebiliyor.
MSCI ENDEKS REVİZYONLARI
MSCI, 2024 birinci dönem endeks revizyonlarını 12 Şubat tarihinde açıklayacak ve yeni endeksler 1 Mart 2024 tarihinden itibaren geçerli olacak. Yılın ikinci dönem endeks revizyonları ise 14 Mayıs'ta açıklanacak. İkinci dönem endeksler 1 Haziran 2024 tarihinden itibaren geçerli olacak.
MSCI, 2024 üçüncü dönem endeks revizyonlarını 12 Ağustos'ta açıklamayı planlıyor. Açıklanacak endeksler 1 Eylül 2024 tarihinden itibaren geçerli olacak. MSCI, yılın son çeyreği için endeks revizyonlarını ise 7 Kasım'da duyuracak ve endeksler 27 Kasım 2024 tarihinden itibaren geçerli olacak.
2024 Yılı Ekonomik Takviminde Öne Çıkan Gündem Maddeleri
DÜNYA
-ABD Seçimleri
-Ekonomilerde Düşük Büyüme Endişeleri
-Fed, ECB ve BoE Başta Olmak Üzere Merkez Bankalarının Faiz Toplantıları ve Faiz Artırımlarının Sonuna Gelinip Gelinmediğine İlişkin Mesajlar
-Enflasyon Verileri
TÜRKİYE
-Yerel Seçimler
-TCMB Faiz Toplantıları
-Enflasyon Verileri
-GSYH Verileri
-Ödemeler Dengesi Verileri
2024 YILI EKONOMİK TAKVİM ÖZETİ:
2023 YILININ ÖNE ÇIKAN FİNANS HABERLERİ
Dünya
GSYH-Küresel resesyon endişeleri yakından izlenirken, düşük büyüme ve büyüme ivmesinde yavaşlama gözlendi.
Merkez Bankaları-Merkez bankalarının enflasyonla mücadele kararlılığından taviz vermeden parasal sıkılaştırma adımlarına devam etmesi ve faizlerin 2001’deki seviyelerine dönmesi piyasaların odağındaydı.
Enerji Fiyatları ve Rusya-Ukrayna Savaşı-24 Şubat 2022’de başlayan Rusya-Ukrayna savaşının etkilerinin, enerji fiyatları başta olmak üzere bu yıl da devam etti.
İsrail-Filistin Savaşı-Orta Doğu’da başlayan İsrail-Filistin savaşı jeopolitik riskleri ve endişeleri artırdı.
Türkiye
Ekonomi Yönetimi Politikası-Genel seçimler sonrasında yeni ekonomi yönetiminin politikaları rasyonel zemine taşıması ve sıkılaşma duruşuna geçmesi hem ekonomi hem de piyasalara yansıdı.
Enflasyon-2023 yılında en yüksek aylık bazda artış %9,49 ile Temmuz ayında, en yüksek yıllık artış ise %62,32 ile Kasım ayında gerçekleşti.
Deprem Felaketi-Cumhuriyet tarihinin en büyük depremlerinden birini 6 Şubat 2023 tarihinde, 11 ili etkileyecek şekilde iki büyük sarsıntı ile yaşaması tüm Türkiye üzerinde etkili oldu.
TCMB Faiz Artırımları-TCMB, 22 Haziran 2023 toplantısında faizi 650 baz puan, Temmuz'da 250, Ağustos'ta 750, Eylül'de 500, Ekim ayında 500, Kasım ayında 500 baz puan ve aralık ayında 250 baz puan artırmıştı. Hafize Gaye Erkan'ın TCMB Başkanlığı görevine geldiği Haziran ayından bu yana haftalık repo faizi toplamda 3.400 baz puan yükseltildi ve yüzde 8,50'den yüzde 42,50 seviyesine çıkarıldı.
Borsa İstanbul-Endeks, Mayıs ayında en düşük 4.311 puanı gördükten sonra, 3 Ekim tarihinde 8.562 puana kadar yükselerek seans içi rekorunu kırdı. Aynı tarihte kapanış rekoru da 8.513 puan olarak kırıldı. BIST100 yıllık bazda yüzde 35 artış kaydederken, Bankacılık Endeksi’nde ise artış yüzde 75 civarında gerçekleşti. Bu yıl pay senedi yatırımcı sayısı yüzde 135 artarak 3,65 milyondan 8,35 milyon kişiye ulaştı.
Halka Arzlar-Borsa İstanbul'da 2023 yılında ilk kez işlem görmeye başlayan 54 şirketin halka arz toplam büyüklüğü 79,3 milyar TL'ye ulaştı. 2023 yılında halka arz edilen şirket sayısı ve büyüklüğü rekor seviyede gerçekleşti. En son 2021 yılında 52 şirket halka arz edilerek rekor kırılmıştı.
Kur Korumalı Mevduat-Aralık 2021’de uygulamaya konulan KKM’den aşamalı çıkış sinyalleri ile birlikte yıl boyunca Hazine ve TCMB tarafından atılan adımlar ile aksiyonlar piyasalarda etkili oldu.
2024 EKONOMİST TAHMİNLERİ
Foreks Haber Anketi-TCMB Haftalık Repo 2024 Yıl Sonu Tahmini: Yüzde 40,00
Foreks Haber Anketi-TÜFE 2024 Yıl Sonu Tahmini: Yüzde 42,91
Foreks Haber Anketi-Cari İşlemler 2024 Yıl Sonu Tahmini: (eksi)- 30,2 milyar dolar
Foreks Haber Anketi-Dolar/TL 2024 Yıl Sonu Tahmini: 41,0100